中银世界指出,公司是全球石膏板行业龙头,现在已投产石膏板产能超越27亿平; 美国诉讼宽和费低于预期成利好,收买蜀羊进军防水;公司在石膏板行业界的规划本钱与途径优势无可代替,未来占有率有望进一步提高。与建材行业其他龙头比较,公司在现金流、应收账款、财物周转等方面均有显着优势。是建材行业为数不多能坚持优质现金流一起不受地产周期显着影响的行业龙头。考虑2019H1石膏板增速放缓,但后续有望稳健增加,小幅下修2019年预期。保持公司买入评级。

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